Hogyan hat az infláció az egészségpénztárra?

A Magyar Nemzeti Bank 11–12,6%-os inflációt vár 2022-ben, jövőre pedig 8% körül alakulhat a pénzromlás. Vajon biztonságban van a pénzünk az egészségpénztárban?


2022-08-04

A KSH által publikált adatok alapján 2021 júliusa óta az árak hónapról hónapra nőnek, idén júniusban pedig már 11,7% volt az infláció az előző év azonos időszakához képest. Utoljára több mint húsz éve mozgott hasonló szinten az infláció mértéke hazánkban. A mindennapi vásárlásaink során azonban még magasabbnak érezzük az inflációt, ha rátekintünk a bolti termékek vagy a szolgáltatások árára.

A magas inflációs környezet árt a pénzünknek: a bankók vásárlóértéke napról napra csökken az áremelkedésnek köszönhetően. Ilyenkor különösen rossz döntés a megtakarításokat a párnacihában tartani. Befektetési szakértők általában a magasabb kockázatot, de hosszú távon valószínűleg reálhozamot ígérő részvényeket vagy részvény-túlsúlyos alapokat ajánlják. Ehhez azonban türelemre van szükség, illetve arra, hogy biztosan le tudjunk mondani a megtakarításunkról az elkövetkező legalább öt évre.

De mi a helyzet az azonnal költhető egészségpénztárakban elhelyezett forintokkal? Vajon a kasszák hozama tudja kompenzálni az egészségügyben várható áremelkedést?

Az egészségpénztárak befektetési lehetőségét a törvény szabályozza, aminek alapján a pénztár igazgatótanácsa megalkotja a befektetési politikáját a vagyonkezelő – a Patikapénztár esetében a HOLD Alapkezelő Zrt. – szakmai támogatásával. Az elért hozamokat pedig negyedévente kell felosztani a pénztártagok egyéni számláján a megtakarításuk arányában. Vigyázat, a jóváírt összeget befolyásolja a tagdíjfizetés, pontosabban a tagdíjelmaradás is!

A vonatkozó jogszabályok szerint az egészségpénztárak alapvetően állampapírokban tarthatják a vagyonukat legfeljebb 10%-os ingatlanbefektetés mellett. Sokan az állampapír szó hallatán egyből az eddigi alacsony infláció mellett magas hozammal kecsegtető MÁP+-ra gondolnak, ezekből azonban kizárólag a lakossági befektetők vásárolhatnak, az intézmények nem. A pénztárak számára elérhető rövid lejáratú papírok hozama mostanáig alig haladta meg a nulla százalékot. Ebben ugrásszerű növekedést hozhat az infláció.

A 10,75%-os alapkamat (július 27-i állapot) és a 11,5%-os 3 havi BUBOR a pénztári befektetések hozamát befolyásoló, éven belüli (3 és 12 hónap) futamidejű Diszkont Kincstárjegyek kamatát is felhajtja. A fél éve még alig néhány százalékkal kecsegtető befektetés akár 8–9,5%-ot is hozhat 3 és 12 hónapos lejárattal a HOLD várakozása szerint.

– Ha ehhez hozzáadjuk a befizetések után járó 20%-os szja visszatérítést, esetleg a 24 hónapos lekötés 10%-os nyereségét, messze infláció feletti reálhozamot ígér a pénztár. Az alábbi táblázatban összehasonlítottunk négy biztonságos megtakarítási lehetőséget. A tájékoztató jellegű számításunk egymillió forint alakulását vizsgálja ötéves időtávon, figyelembe véve az inflációs várakozásokat is. Az egészségpénztári befektetés esetében azt feltételeztük, hogy a pénztártag 2022 során befizet egymillió forintot, az összeget azonnal leköti 24 hónapra, majd 24 hónap múlva – amikor lejár a lekötés – újra leköti. A pénztártag bármikor dönthet úgy, hogy az épp felesleges megtakarítását leköti két évre és kihasználja az arra az évre vonatkozó adóbevallásában érvényesíthető extra 10 százalékos szja-visszatérítést. Ehhez nem kell mást tennie, mint kitölteni a szükséges rendelkezőnyilakozatot – mutat rá Vargha László, a Pénztár pénzügyi vezetője.

– Ne feledjük, ma minden be nem fektetett forintot felfal az infláció, ezzel szemben az egészségpénztárban kockázatmentesen és – a lekötött összeg kivételével – bármikor költhető formában kamatozik a megtakarításunk – teszi hozzá a szakember.

1 000 000 forint alakulása reálértéken a következő 5 évben
  Bázis 2022.12.31 2023.12.31 2024.12.31 2025.12.31 2026.12.31
1. Bankszámlapénz 1 000 000 885 000 815 085 750 693 691 389 636 769
Általános látra szóló kamat 0,00% 0,10% 0,10% 0,10% 0,10%  
2. Webkincstár 1 000 000 885 000 907 125 898 054 889 073 880 182
Átlagos állampapír hozam 0,00% 10,50% 7,00% 7,00% 7,00%  
3. Önkéntes Pénztári befizetés 1 000 000 1 035 000 1 122 975 1 106 130 1 200 151 1 182 149
Adókedvezmény 20,00% 10,00% 0,00% 10,00% 0,00%  
Állampapírok után vállalati átlagos hozam, amely a tagok egyenlege alapján kerül szétosztásra 0,00% 6,50% 6,50% 6,50% 6,50%  
4. Nyugdíjbiztosítás 1 000 000 1 015 000 999 775 984 778 970 007 955 457
Adókedvezmény 20,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%  
Állampapírok után vállalati átlagos hozam tagok egyenlege alapján kerül szétosztásra 0,00% 6,50% 6,50% 6,50% 6,50%  
Infláció 0,00% 11,50% 8,00% 8,00% 8,00% 8,00%

Borítókép: kues / freepik

Ezek is érdekelhetik...

Élménnyé tettük az azonosítást!
Élménnyé tettük az azonosítást!

Sem személyes jelenlétre, sem az okmányok postázására nincs szükség ahhoz, hogy a törvény által előírt teljes körű azonosítást elvégezze vagy a személyes adatainak módosítását bejelentse.

Elolvasom
Független szakértők is az egészségpénztári megtakarítást ajánlják
Független szakértők is az egészségpénztári megtakarítást ajánlják

A szakorvosi rendelések területén mostanra komoly technikai felkészültséggel rendelkeznek a magánintézmények, miközben az állami ellátásban a várólisták egyre hosszabbak, az ellátás körülményei romlanak.

Elolvasom
Augusztusi akciók a Pénztárboltban
Augusztusi akciók a Pénztárboltban

Tagjaink egyre többet vásárolnak a közelmúltban indult webshopunkban. Ezúttal az internetes áruház augusztusi kiemelt kínálatában tallóztunk.

Elolvasom
Az iskolakezdésben is segít az egészségpénztár
Az iskolakezdésben is segít az egészségpénztár

Idén augusztusban várhatóan sok család kiadásai megugranak többek között a növekvő rezsiköltségek miatt. Ráadásul az iskolakezdés is közeleg, ami szintén költségeket jelent a szülők számára. Utóbbin enyhíthet az egészségpénztár.

Elolvasom
Miért hagyják ott a munkahelyüket az emberek?
Miért hagyják ott a munkahelyüket az emberek?

Magyarországon 2021-ben 32%-ra ugrott a fluktuáció a HR-Evolution Kft. országos fluktuációkutatása szerint. Az elvándorlás nemcsak fokozódott, hanem mélyült is: már a fehérgallérosokat is érinti. Egészségpénztári juttatással azonban fékezhető a felmondási hullám.

Elolvasom